被腾讯理财通的微信钱包盖过声势的支付宝似乎开始反击。与联手货币基金不同，这次余额宝请来的小伙伴是保险机构。

春节后，“余额宝们”的收益率普遍下滑。就在这个时候，余额宝推出“用户权益专享”预约计划，提供年化收益7%的限量高收益理财产品。

普通寿险的互联网基因

记者登陆到专题网页，一匹可爱的小马拉着两个钱包，其中一个钱包上写着“新年开工马上加薪7%”。网页的中部便是“马上预约7%”的标示，并显示已经有162万用户预约。记者点击进入，登陆自己的支付宝账号，即预约成功并得到提示说2月14日元宵节上午会收到支付宝钱包的抢购通知。

据了解，购买产品的资金只能来自余额宝。预约成功之后，每个用户仅限购2000份，每份为1000元，即单个投资者的参与上限为200万元人民币。虽然有7%收益、保底本息的宣传，然而活动规则的小字部分指出“保本保底指保投资本金安全，保最低2.5%年化收益率”。

在市场多种猜疑之际，挣足了人气的支付宝官方向媒体证实，余额宝推出的“用户专享权益2期”一年期万能险产品，将在2月14日元宵节当日公开发售，预期年化收益率为7%，还能保本保底。

随后，与支付宝合作的珠江人寿也浮出水面，提供的产品名为“汇赢一号元宵节特供版”。这款产品是一款万能险，保险理财合一，保底收益率2.5%，预期收益率7%，一年后领取免手续费。

数据显示，2013年险资的投资收益率只有5.04%，这是4年来最好水平。此外，从目前公布的万能险结算利率来看，大型险企如平安和中国人寿公布的2014年1月的万能险结算利率也不过4%。

人保寿险信息技术部总经理许振辉对《农村金融时报》记者表示，7%的收益不是保证收益，有可能达不到，即使达到，也是因为它是与具体投资项目关联。也有市场人士分析，7%的预期比较冒进，然而与百度百发理财有异曲同工之妙。随着被误认为是“余额宝二代”的效应，这款普通的万能险穿上余额宝的马甲后，化身为“权益专享”，两天内拥有160万次预约，没有了产品营销费用，完全可以把这笔费用补贴给参与客户。

寿险如何在互联网时代变革

不仅是产品营销费用降到极低，借助互联网，销售成本也降了下来，而且更加便于购买。然而，这并不意味着保险与互联网的充分融合。

许振辉表示，互联网对于寿险来说，绝不是渠道那么简单。

据保监会数据显示，2013年寿险业务保费收入9425.14亿元，同比增长5.8%。但是，寿险的深度和密度还远远低于世界平均水平。

截至2012年，中国寿险业的保险深度为1.7%，保险密度为102.9美元，而世界保险深度的平均水平为3.69%，保险密度的世界平均水平为372.6美元。如果与发达市场相比，中国寿险的覆盖率差距就更大了。

另外，据中国人寿统计显示，中国人均长期寿险保单持有量仅为0.1份，远低于发达国家1.5份以上的水平。

“互联网时代给了寿险业回归本质的机遇。”许振辉对记者表示。寿险的本质是民众用小的成本，获取抵御特定风险发生时需要的资金支持，或者均衡长期的投资风险以积累足够支持，为自己或家人寻求经济保障。通俗的说，就是零存整取，甚至零存不到期就整取。

许振辉称，从这个意义上讲，真正需要寿险的是低收入者。但是，传统的营销模式，恰恰又顾及不了这一群体。居高不下的营销成本和销售成本，把寿险业引向了所谓理财高现价产品，于是寿险越来越脱离其本质，越来越像存款基金了，越来越背离真正需要寿险的人群。

这部分人群恰恰就是互联网长尾理论所说的穷人们，因此，借助互联网和风细雨式渗透与覆盖或许才是寿险业未来的雨后彩虹。

当然，这仅仅是个开始。许振辉表示，寿险和互联网的融合应该是一个保险生态的问题，包括保险产品、服务和营销等系统改变，而非仅仅是把产品放到网络上去卖。