7月30日，又一个周四，位于北京金融街的中国银监会403会议室迎来了第三场银行业例行新闻发布会。我国唯一的农业政策性银行成为此场发布会的主角。

由于业务范围严格界定在“三农”领域，且客户对象主要是公司类客户，不接受居民储蓄存款，普通居民对中国农业发展银行或许并不熟悉。

然而，这家政策性银行却在粮棉油收储资金供应、支持城乡一体化发展、对接国家重大投资规划和重点项目等方面有着不可替代的重要作用。

同另外两家政策性银行一样，农发行目前正处于改革的关键时期，受到市场高度关注。人民银行、银监会等相关单位正在协同推进改革方案落地。

“可以预见，随着改革措施落实到位，影响农发行发展的一些体制机制问题将逐步得到解决。农发行将确立以资本充足率为核心的约束机制，建立规范的治理结构和决策机制，建设成为具备可持续发展能力的农业政策性银行。”农发行新闻发言人孙兰生表示。

政策性定位明确

作为农业政策性银行，同其他商业性金融机构相比，农发行有许多截然不同的特征。

“总的来说，最突出的特点就是政策性，是国家层面扶持‘三农’的金融安排，业务运营坚持执行政府意志、服务‘三农’需求。”孙兰生表示。

根据农发行对自身运行模式的描述，可以概括为：政策性目标、市场化运作、专业化管理，确保风险可控、财务可持续。

就在不久之前，农发行召开了年中全国分行行长会议，这也是农发行新一届领导班子上任以来第一次全国性的分行行长会议。在此次会议上，进一步明确职能定位，“政策性银行”被明确强调。

根据分行行长会的部署，农发行明确今后将重点服务国家粮食安全、农业现代化、城乡发展一体化、国家区域发展战略四大领域。

“之前这些要求也在提，但此次分行长会提得特别系统、清晰、明确。”一位参会人员对《农村金融时报》记者表示。

除了业务领域和服务对象具有政策性属性外，优惠政策亦是农发行作为政策性银行有别其他商业银行的重要属性。

孙兰生在接受本报记者提问时介绍，农发行执行基准或下浮利率的贷款占95%，2015年新发放贷款加权平均利率较全国金融机构低100个基点左右。同时，该行一直对涉农企业不收费或少收费，今年更是减免多项服务收费，降低费率，真正实现让利于农。

“针对扶持的涉农企业，对基本面没有大问题、暂时遇到困难的，不抽贷、不压贷、及时续贷、重置贷款期限，减轻企业还款压力。”孙兰生表示。

粮棉油信贷紧贴市场

支持粮棉油收储，发挥资金供应主渠道作用是农发行长期以来始终坚持的核心业务，对有效促进农业生产、保护农民利益、维护粮食安全意义重大。

近年来，国家粮棉收购政策调整、收购价格趋于市场化之后，农发行相应也及时调整信贷管理政策。

“基本原则是：区别对待、差异管理，在防控风险的前提下不出现‘打白条’问题。”孙兰生表示。

当前，夏粮收购正在火热进行中。为应对今年的收购，农发行较往年提前40天启动夏收信贷准备工作，通过对主产区的调研的结果，安排夏收资金1580亿元，较去年实际投放增加13亿元。

在今年夏收过程中，油菜籽收购政策出现调整，油菜籽价格较去年临储收购价格下降了0.7-0.8元/斤，企业慎收、农民惜售。对此，农发行亦相应调整政策，原则上在风险可控的前提下，对在农发行开户并符合贷款条件的企业给予信贷支持。

截至6月末，农发行今年已发放夏收贷款492亿元，支持收购粮油458亿斤。

同样的政策调整还出现在棉花收购的过程中。去年，新疆棉花收购实行目标价格改革，农发行对此在新疆和内地实行差异化信贷政策，对新疆予以信贷资源倾斜，并在资格认定、核准权限、风险管理等方面区别对待。

数据显示，2014棉花年度，农发行在新疆共发放收购贷款423亿元，支持企业收购皮棉323万吨，占国家统计局公布新疆产量的近90%。

支持城乡一体化重点明确

农发行的中长期信贷一直是许多国家重点项目重要的资金支持来源。今年年初，国务院第83次常务会议审议决定农发行通过专项过桥贷款方式，为地方水利建设提供过渡性资金支持，成为农发行的又一重要任务。

“这是增加公共产品供给的重大政策创新，我们深感责任重大。”孙兰生表示。

为落实政策，农发行成立专门内设机构，总行加大高层沟通协调，与水利部签署战略合作协议，分支机构加强与当地政府水利部门的项目对接，制定了一揽子倾斜优惠政策，在利率、贷款方式、贷款期限、办贷、规模等方面给予倾斜。

据了解，目前水利部已将农发行作为水利工程建设融资的主要合作银行，鼓励有过渡性资金需求的重大水利工程优先通过农发行专项过桥贷款进行融资。

数据显示，截至6月末，农发行共审批水利专项过桥贷款421亿元、发放180亿元。自2007年开办水利贷款以来，共投放各项水利贷款4300亿元，6月末贷款余额3092亿元。同时，延长水利中长期贷款期限，与专项过桥贷款组合使用，今年上半年累放各项水利贷款685亿元，超过去年全年的水利贷款投放量。

水利之外，涉农的棚户区改造亦是农发行今年来支持城乡一体化发展的重要服务领域。按照全国城镇化建设规划，农发行立足业务范围，重点支持城中村改造、农村危房改造及配套基础设施建设。

据悉，近期农发行为落实国发37号文件的要求，已与住建部联合发文推进这项工作。

“因为业务范围限定，我们只能就农村的棚户区，和城中村改造进行信贷支持。但在这两块，我们的份额很大。”农发行相关部门负责人表示。

此外，农发行在支持城乡一体化发展中还格外关注扶贫工作，该行新一届班子更是把此作为政策性银行履行职责的重要工作。

为此，农发行在金融机构中率先成立了扶贫事业部，按照“政策支撑、专项管理、单独核算、保本经营、服务和社会效益良好”的原则，实行专业化管理，从体制机制上更好地保障为扶贫开发提供政策性金融服务。

在此基础上，农发行今年以来以集中连片贫困地区为重点，在易地扶贫搬迁方面，摸索出单体扶贫开发和整区域推进两种模式;在产业扶贫方面，构建“政策性金融+公司+基地+农户”的模式，取得良好的社会、经济和生态效益。

孙兰生披露，未来农发行会把支持易地扶贫搬迁作为扶贫开发信贷业务的工作重点，力争今年及“十三五”期间累计投放贷款4000亿元。

多元化筹资渠道完善

由于不吸收公众存款，最初作为政策性银行的农发行的资金来源主要依靠人民银行再贷款。

但经过这些年的改革发展，今年的农发行已经探索出了政策性银行融资新模式，形成了市场化发债为主、存款组织为辅的多元化筹资模式，目前资金自筹率已达90%左右，成为市场第三大发债主体。

今年上半年，受未来经济增长预期不确定、利率市场化进一步推进、地方债供给大规模增长等多重因素的影响，债券收益率曲线在上半年呈现多个显著起伏，发行人对于债券发行成本的管控难度也相应提高。

“针对此，我们通过调减债券期限结构、减少计划发行量，及时调整发行窗口等措施，节约新发债券利息。通过提高发行规模以及滚动增发等方式，提高农发债市场流动性。”农发行资金计划部总经理刘定华表示。

通过这些针对性地策略调整，农发行较好应对了债市的波动，保障了全行的资金需求。今年1-6月，新发行债券60期，实现零流标，共筹集资金4405.6亿元，同比增加725.6亿元。发行量约占当年政策性金融债发行量的29%，同比增长2个百分点。

成熟的政策性金融债发放不但满足了农发行自身的资金需求，还对整个“三农”领域有着资金渠道式的意义。

“这是以国家信用为基础，引导社会资金脱虚向实、回流农业农村，始终保持对‘三农’领域的资金净投入，成为以工促农、以城带乡的重要平台。”孙兰生表示。

除了发债，为应对利率市场化的影响，农发行还积极加大吸收存款力度、积极落实财政补贴、主动争取央行再贷款及补充抵押贷款等低成本资金，多渠道筹集资金支持“三农”。

数据显示，6月末，农发行负债总额33102亿元，比年初增加2463亿元，其中金融债券占71%、各项存款占21%，央行再贷款占比不到10%。