“哎，不是降息了吗，存款利息怎么高了?”6月8日一大早，安徽省怀宁月山镇个体户方女士来到怀宁农村合作银行月山支行办理10万元一年定期存款，发现存款利率上浮，不由得疑惑起来。

6月7日，中国人民银行宣布从8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率，但将原来基准利率的管理上限提高了10%，即银行可以将存款利率提高到基准利率的1.1倍，此前则不允许上调。而一般贷款利率也从原来下浮0.9扩大到0.8了。

此举意味着可能出现不同银行存款利率不一，人们存款可挑选利息更高的银行。有关专家对此认为，此次利率调整是利率市场化改革迈出的重要一步，农村合作金融机构面对的问题不仅是需要提高自身精细化管理水平和存贷款利率的定价能力，还要面临更加激烈的市场竞争和学会提高市场竞争力。

兵贵神速

农村合作金融机构纷纷行动，通过利率上浮让利于民，稳固既有客户群体，提高核心竞争力

这一次，农合机构的反应显得十分神速。

据山东省济源农商银行王静静介绍，6月8日，根据央行文件精神，济源农村商业银行对存款、贷款利率做出调整，各档次存款利率均上浮至顶(基准利率1.1倍)，执行最高水平。通过利率上浮让利于民，稳固了既有客户群体，提高了核心竞争力。

新的利率调整政策出台后，安徽桐城农商银行一次性地对所有存款利率均上浮10%，最大限度地向客户让利。桐城农商银行负责人告诉《农村金融时报》记者，10万元存款，执行基准利率和执行1.1倍利率，存1年、2年、3年、5年利息比利率调整前分别多325元、800元、1395元、2500元。目前桐城农商银行存款余额近70余亿元，仅此一项，全市储户一年可以多收入利息1500万元。

听说央行调息，客户王秀华8日一早就赶到德州市德城区农信社营业部办理存款业务，“我自己算了一笔账，如果将10万元在你们农信社存一年期定期存款可获得利息收入3575元，比基准利率水平高出325元，加上听说目前已进入降息周期，这样的利息就是从银行能得到的最高水平了，所以我一大早就来办整存业务。”王秀华与营业部大堂经理交谈着。

按照山东省联社的有关部署，德城区农村信用社自8日起，各档次存款利率执行人民银行基准利率的1.1倍，各档次存款均执行最高上浮利率：一年期3.575%，三年期5.115%，五年期5.61%，不仅是目前同业存款利率最高水平，也是调整类别最多的，山东省农村信用社在央行此次减息推进利率市场化中给予了储户最大限度的让利。

名降实升

拿出真金白银争市场，存款利率的市场化一定程度上将演变成存款竞争的公开化

目前我国银行业的赢利模式仍以利息收入为主，利率波动对赢利的稳定性影响较大。安徽天长农村合作银行龙岗支行吴继东对此认为，此次央行的举措显然对银行的盈利能力直接构成釜底抽薪之效。在此次基准利率下调后，由于存在浮动空间，在如今各家银行争夺存款之战白热化的背景下，存款利率在基准利率的基础上肯定有所上浮，而贷款利率尤其是农村合作金融机构的贷款利率则有下降趋势，造成利差缩小。“农村合作金融机构仍以传统的存贷款业务为主，中间业务和其他表外业务开展的并不多，利差收益占机构总收入的绝大部分。”

存款利率的市场化一定程度上是否将演变成存款竞争的公开化?各家银行在存款利率浮动区间范围内纷纷使出绝招。除农合机构外，工、农、中、建、交五大银行纷纷在调息政策下对存款利率进行上浮，并且上浮步调一致，全部上浮至3.5%，上浮1.077倍。而不少农合机构则将利率一浮到顶，其存款利率均高于各大国有银行利率水平。

对于银行来说，提高存款利率意味着存贷差的降低、利润的减少。“饮水思源不忘本。我们去年组建农商银行时就将‘富民惠农、润泽万家’作为企业使命，这次要牢牢抓住央行利率政策调整带来的回报社会良好机遇，拿出实际行动，让全市人民也享受我们改革发展的成果。”桐城农商银行负责人表示。

实行利率市场化，降息之后储户存款利息不但没有下降反而较之前增加，对此安徽望江农商行徐文杰说：“降息后与执行基准利率实际上利息多了325元。对存款客户来讲，选择高回报的银行，何乐而不为?”

吴继东则认为，产品定价必须保持在盈利平衡点之上，这是制定利率的指导思想。只有清楚自己的风险成本和风险承受能力，才能在市场竞争中守住底线，而不至于盲目竞争。

未雨绸缪

农合机构应对利率市场化，必须找准市场定位和目标市场，才能真正拥有属于自己的发展空间

新的存贷款利率政策开启了推进利率市场化的又一个新进程，它对金融机构的风险防范能力提出了巨大的考验。

由于国家逐步放开存款利率的上限，今后银行可以根据市场的供求状况、自身需要等，随时调整其存款利率。莘县联社王晓飞说：“由于存款利率出现较大的分化，消费者本着‘货比三家’的原则，可能使银行间对存款的争夺更加激烈，新的揽储会战刚刚拉开序幕。”

“利率市场化后的一定时期内，资产负债结构和盈利能力的变化将使农村合作金融机构面临较大的经营压力。”吴继东说。他认为只有摒弃传统观念，勇于创新和接受新事物，才能保证政策上令下行，为农村合作金融机构应对利率市场化而作出相应改革做好思想上的准备。

相对来说，农信社系统依靠利差收入的现象更为严重。王晓飞的表述感同身受：“此次国家利率政策的出台后，银行的利差已出现明显收窄。伴随着利率市场化的稳步推进，今后存贷款的利差也会越窄。为此，我们必须加快产品创新和综合化经营，营造良好的市场氛围，促进自身转型发展。”

业内专家表示，农村合作金融机构尽管经过几年改革，实现了自主经营，管理能力有所提高，但整体的粗放经营模式并没有太大改观，尤其是在人为宽利差的环境下。

眼下农村金融市场竞争日趋激烈，不同金融机构的目标市场既有交叉又有区别，有一定的市场细分但并不清晰。在这种情况下，随着利率市场化的推进，农村合作金融机构只有发挥自身的比较优势，办出自己的特色，找准市场定位和目标市场，才能真正拥有属于自己的发展空间。

延伸阅读

全力吸储

本报讯记者崔致铭通讯员朱俊燕报道6月8日，新疆富蕴县联社办公室接到央行加息的文件，虽然央行规定“一年期存款基准利率下调0.25个百分点”，“允许金融机构存款利率上浮1.1倍”，于银行业来说经营成本加大，但富蕴联社领导班子嗅到了其中的商机。6月11日，自治区联社发来《关于调整人民币存款利率的通知》文件，领导班子全面统筹安排，立即展开工作部署。

11日上午，联社要求办公室将自治区联社文件下发全员，随即又通过电话安排调息公示等各项宣传工作。营业部接到通知后，走访了县城4家国有银行，发现工、农、建、邮储的利率调整后与过去相比没有任何变化。通过多种途径了解到，其他商业银行一年以内(含一年)存款的利率上浮度为央行基准利率的1.08倍，三个月、半年、一年的存款利率较新疆农村信用社分别低0.035、0.055、0.075个百分点，其调整后利率和原利率并无差别。

联社负责人表示，富蕴联社将采取深入市场、面对面行销的方式全力吸储，同时将POS机等业务一并进行全方位、地毯式推广。“11日下午下班后，我社已开始分阶段、分目标群撒网式初战。目前各网点信用社揽储激情高昂并积极开展劳动竞赛 ，对各项业务的开展和提升会起到良好的推动作用。”