如何打破传统单点授信的局限，让金融“活水”精准滴灌产业链最末梢的经营主体，破解小微企业长期存在的融资门槛高、担保缺、放款慢等痛点？山西孝义农商银行围绕这个问题探索出了一条新路径。该行立足本土产业禀赋，跳出单一客户授信的传统思维，以产业链为纽带重构金融服务逻辑，深耕供应链链式金融，打通资金流向小微主体的堵点难点，为地方产业升级注入源源不断的金融动能。

近年来，孝义依托区位与产业积淀，形成氢能、煤化工两大千亿级产业集群，以及铝镁、锂电、白酒三大百亿级特色产业板块，产业链条长、配套主体多、上下游依存度高。孝义农商银行紧扣地方产业布局，深度嵌入核心产业链条，依托链上龙头企业的信用背书，将优质信用资源沿上下游层层延伸，打破中小微企业缺少抵押物、信用认可度不足的融资壁垒，靶向缓解长期困扰小微经营的融资难、担保难顽疾。

针对不同产业链的经营痛点，该行因地制宜推出适配性融资方案。在铝镁产业链条上，大量中小配套加工企业手握龙头订单，却受上下游账期错配影响，流动资金被长期占用，时常陷入“有订单却无资金、有业务不敢承接”的发展窘境。为此，孝义农商银行量身打造订单融资专属服务，企业仅凭真实有效的采购、生产订单，无需额外提供大额固定资产抵押，就能快速获得贷款，把纸面商业订单转化为落地可用的流动资金，帮助企业放开手脚扩大产能。而面对白酒产业链下游经销商库存积压、资金占用量大的问题，该行创新落地仓单质押融资模式，让封存仓储的原酒、成品酒从静态存货转变为可盘活的融资资产，有效盘活经销商存量资产，释放经营流动资金。

为适配不同产业差异化的资金需求特点，该行搭建起分层分类、覆盖全场景的差异化金融产品矩阵。面向技术密集、项目投入大、回报周期较长的氢能科创类企业，配置中长期低息专项贷款，重点支持企业技术研发、生产线改造与大型设备升级，助力本土战略性新兴产业稳步扩能。针对广大小微商户、个体经营者日常高频、碎片化的周转资金需求，依托数字化线上平台推出“小微快贷”“惠商贷”“惠农贷”等标准化信贷产品，实现线上申请、系统自动审批、额度随借随还，大幅压缩融资等待时间，提升资金使用效率。

依托“一链一策、一业一品”的精细化链式金融运作模式，孝义农商银行持续降低实体经济综合融资成本，在产业链内部打通资金流、信息流、商流，构建起闭环良性循环的产业金融生态。截至今年一季度，该行供应链金融项下贷款余额保持稳步增长，金融服务覆盖产业链上下游经营主体数百家，以深耕本土、紧贴实体的金融担当，激活县域产业毛细血管，有力地推动了县域经济发展。（记者 王磊 通讯员 侯同林）