农商银行应多渠道引入战略投资者

    ■郝飞

    除职工等自然人外，农商银行的股东还包括地方国企、金融同业等。近年来，各地农商银行寻求多渠道引入战略投资者。这是谋求长远发展、促进转型的关键之举。

    从资本补充的角度来看，传统存贷业务是农商银行的根基，但随着业务拓展、不良资产核销以及监管部门对资本充足率的要求，资金缺口渐显。引进战略投资者能直接充实核心一级资本，优化资本结构，为农商银行开展信贷投放、金融科技研发等注入“强心针”，能确保业务稳健增长有底气，满足区域涉农、小微贷款刚需，夯实服务实体经济效能。

    在业务革新层面，不同领域的战略投资者能发挥各自的专业优势和创新思维，为农商银行带来全新的业务视角和发展机遇，推动其产品与服务转型省级，增强市场竞争力。互联网巨头入局，能引入前沿数字技术和线上运营模式，助力农商银行打破线下局限，拓展线上信贷产品和服务，更加贴合年轻客群、农村电商需求；金融科技企业擅长精准营销、大数据风控，作为战略投资者入股后可重塑农商银行风控体系，降低涉农贷款坏账风险，让资金运用更安全高效；产业资本加盟则有利于打通产业链金融，可以围绕本地特色农业、制造业上下游，定制专属金融服务方案，服务产业集群。

    拓展经营视野是引进战略投资者的另一红利。农商银行扎根本土，地缘优势突出但缺乏先进管理经验。通过引入头部城商行、全国性股份制商业银行参股，农商银行能分享这些金融机构在多元金融产品布局方面的丰富经验，助力拓展中间业务，同时有助于进一步完善公司治理；外资银行参股可为农商银行植入国际化金融理念，在合规、风控、人才培养上与国际接轨，同时，为本地客户在境外开拓业务提供更多服务。

    不过，引进战略投资者也面临多重挑战。农商银行的本土文化重人情、讲地缘，与外来投资者重效率、逐利润的理念会有一定的磨合期，或会产生碰撞，影响业务推进；在股权定价方面，农商银行股权分散、资产评估复杂，若定价过高将不会吸引投资者，定价过低将造成国有资产流失；相关部门审批流程严谨漫长，资料筹备、合规审查环节多，增加不确定性，可能导致错过战略投资者的投资机会。

    为更好引进战略投资者，农商银行需双管齐下。对内，明晰优势业务、优质资产，精准定位需求，筛选契合战略方向、文化相融的投资者；强化内部沟通，凝聚员工共识，为理念更新、流程再造扫清障碍。对外，主动对接资本市场，利用金融峰会、路演展示特色，吸引潜在投资方；携手专业中介机构，精细打磨引资方案，合理估值、合规操作，争取相关部门支持，让战略投资者引得进、留得住、共发展，激活农商银行转型发展新动能。